紅嶺、軍營及紅田七隊三個探礦權面積共60.48平方公里，百分之百為本公司所有。
探礦區位于一個距著名的石碌鐵礦帶僅20公里的平行構造帶，大地構造上屬華南褶五指山褶皺帶西北，軍營斷陷北東段。區內出露地層為前泥盆系，上段為淺海和硅質—碳酸鹽建造，以硅質二透巖、白云巖為主賦存鐵礦透鏡體（紅嶺鐵礦）和平原村銅礦；下段為淺海相碎屑巖復理式建造。石炭系軍營群，為淺海相火山碎屑建造，由變粉砂巖，泥頁巖和千枚巖組成，夾透閃石、陽起石巖，中下部賦存鐵礦體（軍營鐵、鈷礦），呈似層狀、透鏡狀產出。鐵礦含礦層厚15—70m，約6—7層礦，單層礦厚度可達5m以上，出露50—170m，傾向延深可達200m。鐵品位一般50.5-59.5%。鈷礦產于鐵礦頂、底板30m內的圍巖破碎帶中，呈脈狀，長達170m，厚可達6m以上，品位一般鈷0.082-0.145%。探礦區內廣泛分布鐵、鈷礦體及礦化，局部銅品位高。其層位巖性、構造、礦體產狀、鐵-鈷共生及局部含銅等特征，均和臨區的著名高品位、大型石碌鐵礦有對比性，是尋找大型富鐵礦最有遠景的地區。
